Questerre Energy Corporation (QEC) och Redbet Holding utgör två av mina större innehav, vilket kan tyckas vara allt annat än risk management.
Jag köpte QEC för länge sedan och betalade 1,2 CAD per aktie men efter en god uppgång sålde jag av dem vid 1,65 CAD, aktien fortsatte dock sin nordliga resa och jag hade problem att köpa tillbaka. Efter lång tid gjorde jag en ny analys på bolaget och fann efter Exxons Vice VDs uttalande om den framtida efterfrågan på gas att QEC fortfarande var köpvärt, således köpte jag tillbaks för 12,50 NOK och nu tänker jag behålla dem for lång tid framöver. Jag har en stark tro på att efterfrågan på gas som energikälla kommer att öka och att gaspriset därav kommer stiga. Exxon Mobils köp av XTO Energy igår kan nästintill ensamt argumentera för en högre aktiekurs i QEC. Jag kommer därför behålla mina QEC lång tid framöver och har dessutom ögon och öron öppna för nya investeringar i energisektorn.
Redbet valde jag att plocka in i portföljen efter deras senaste kvartalsrapport som i sig inte var bra, men jag tyckte att aktien tog väl mycket stryk. Jag hade tittat på bolaget ett tag innan rapporten och när aktien sjönk ner mot 6 kronor så tyckte jag att det var tillräckligt billigt. Vad som är värt att berätta om bolaget är att de under 2009 varit en stor kursförlorare främst till följd av minskat förtroende för ledningen men även ett resultat som har svikt. När jag köpte aktierna så var det totala börsvärdet ca 60 miljoner jämfört med rörelseresultatet för 2008 som uppgick till 11 miljoner. Redbet uppvisade imponerande tillväxt under 2008 och även första kvartalet 2009, men därefter har det varit ett dystert halvår. Ambitionen är dock att tillväxten kommer vara +/- 0 för 2009 helår och sedan ta fart igen under 2010, resultatet väntas hamna runt 1 miljon back för 2009. Det viktiga i dessa dystra siffror är att försöka analysera varför, hur mycket av dessa kostnader är engångskostnader? Jag antar att engångskostnaderna för ny plattform, byte av ledning samt verksamhetsflytt till Malta togs till stor del under Q3 men att dessa även kommer belasta Q4 till viss del. P/E tal för beräknad vinst nästa år blir branschattraktiv, 7,5 jämfört med 16 för Betsson. Man kan dessutom väga in ytterligare en variabel, nettokassan på 24 miljoner, och justerat med det blir P/E talet löjligt låga 4,8%. Tankarna börjar kretsa kring om detta låter för bra för att vara sant, och således är så, men min åsikt är att bolaget är köpvärt på dessa nivåer trots en tuff konkurrens.
De övriga bolagen som jag bevakar är följande:
WESC, Transcom, Svenska Handelsbanken, Citigroup, Exxon Mobil, Conoco Phillips, StatoilHydro, Goldman Sachs, Retail and Brands, DIBS Payment Services ... etc. Man kan lätt konstatera att det finns oerhört många intressanta aktier.
Inga kommentarer:
Skicka en kommentar